UHNWI často váhá mezi privátní concierge službou, multi-family office a single-family office. Toto srovnání podrobně popisuje rozsah služeb, náklady a prahové hodnoty majetku.
soukromá concierge · family office · single-family office · UHNWI · správa majetku · rodinná správa · Aktualizováno v červnu 2026
Pro majetek přesahující 100 milionů EUR koexistují tři odlišné struktury s často špatně vymezenými rozsahy. Soukromá concierge pokrývá služby každodenního života a lifestyle zážitky, multi-klientská family office spravuje majetkovou a daňovou strukturu, zatímco single-family office integruje všechny funkce pod správou věnovanou jediné rodině. Volba správné kombinace závisí na prahu aktiv, požadované míře důvěrnosti a složitosti dědictví.
Family Office, Multi-Family Office a Soukromá Concierge: Referenční srovnávací průvodce
Strukturovaná analýza tří modelů služeb pro bohaté rodiny — rozsahy, náklady, případy použití a kritéria výběru
Vzhledem ke složitosti majetku a rostoucím životním nárokům bohatých rodin koexistují tři modely služeb, aniž by byly vždy jasně rozlišeny: single-family office (SFO), multi-family office (MFO) a soukromá concierge. Tyto struktury reagují na zásadně odlišné potřeby, fungují v různých registrech a oslovují majetkové profily, které se překrývají jen částečně. Tento analytický průvodce si klade za cíl objasnit tyto hranice, objektivizovat náklady a poskytnout operační rozhodovací rámec.
1. Co je family office a jaké jsou její varianty?
Termín family office označuje strukturu určenou pro komplexní správu majetku jedné nebo více bohatých rodin. Její původ sahá do 19. století, kdy rodina Rockefellerů v roce 1882 vytvořila interní entitu výhradně pro správu svých aktiv — model, který představuje archetyp single-family office.
Single-Family Office (SFO)
SFO je autonomní právní struktura — obvykle holdingová společnost nebo sdružení — vytvořená jednou rodinou a pro ni. Přímo zaměstnává specializované profesionály: finančního ředitele, daňového právníka, manažera rizik, někdy i šéfa štábu. Podle standardů Association Française du Family Office (AFFO) a benchmarků zveřejněných UBS v jejím Global Family Office Report (vydání 2022 a 2023) se práh ekonomické životaschopnosti SFO obvykle pohybuje nad 100 miliony eur čistých aktiv, přičemž roční fixní náklady struktury činí ekonomickou rovnici pod touto hranicí nepříznivou.
Multi-Family Office (MFO)
MFO sdružuje zdroje SFO pro více klientských rodin, což umožňuje přístup k srovnatelné úrovni odbornosti za snížené jednotkové náklady. Koexistují dva podmodely: nezávislé MFO (bez kapitálového propojení s finanční institucí) a MFO přidružené k soukromé bance nebo skupině pro správu aktiv. AFFO rozlišuje "čisté" MFO — jejichž ekonomický model je založen výhradně na poplatcích — od hybridních struktur, které pobírají provize z distribuovaných produktů. Vstupní práh praktikovaný francouzskými MFO se obvykle pohybuje mezi 10 a 30 miliony eur investovatelného majetku, s vyšší hranicí pro nejselektivnější struktury.
Virtuální Family Office (VFO)
Virtuální family office, která se objevila v anglosaské literatuře na počátku 21. století, označuje síť specializovaných poskytovatelů koordinovaných nezávislým projektovým manažerem, bez vyhrazené právní struktury. Tento model, ve Francii stále okrajový, je určen pro majetky v hodnotě 5 až 15 milionů eur, které chtějí využívat globální koordinace bez fixních nákladů strukturovaného MFO.
Je třeba poznamenat, že termín "family office" je ve Francii obchodní název, který není regulován. Jakákoli struktura nabízející finanční poradenské služby však musí mít odpovídající oprávnění: status finančního investičního poradce (CIF) registrovaného u AMF, nebo oprávnění společnosti pro správu portfolia.
2. Jaký je přesný rozsah každé struktury?
Rozsah family office (SFO a MFO)
Ať už je jedno- nebo více-rodinná, family office zasahuje do majetkové, právní a finanční oblasti. Její rozsah typicky zahrnuje:
- Správa aktiv: strategická alokace, výběr externích správců, konsolidované sledování výkonnosti, přístup na soukromé trhy (private equity, soukromý dluh, infrastruktura)
- Daňové a právní inženýrství: optimalizace struktury držby, pakty Dutreil, rozdělení vlastnictví, mezinárodní trusty a nadace
- Plánování dědictví: mezigenerační přenos, rodinná správa, rodinná charta, příprava dědiců
- Filantropie: zakládání a správa nadací, strategie dopadu, ESG reporting majetku
- Správa podílů: sledování provozních společností, příprava prodejů, podpora rodinných manažerů
- Konsolidované reportování: agregace všech aktiv, majetkové dashboardy, regulační reporting
Co family office obvykle nedělá: organizování narozeninové večeře, správa hotelových rezervací, dohled nad renovačními pracemi nebo koordinace mezinárodního stěhování. Tyto úkoly spadají do jiného registru.
Rozsah soukromé concierge
Luxusní soukromá concierge působí v oblasti lifestyle managementu a každodenní logistiky. Její rozsah zahrnuje:
Máte projekt na mysli?
Naši odborníci jsou připraveni vytvořit pro vás zážitek na míru.
Požádat o bezplatnou nabídku- Komplexní cestování: organizace cest na míru, správa soukromých letadel a jachet, víza a protokoly, doprovod na místě
- Správa rezidencí: dohled nad nemovitostmi (údržba, personál, bezpečnost), koordinace prací, správa sezónního otevírání/zavírání
- Soukromé akce: organizace rodinných oslav, výjimečných večeří, firemních akcí, přístup k exkluzivním zážitkům
- Každodenní služby: nákupy, rezervace, vyhledávání vzácných poskytovatelů, správa osobních kalendářů
- Relokace: podpora při stěhování do nové země nebo města (školní docházka, bydlení, lékařská síť, administrativní formality)
- Bezpečnost a diskrétnost: koordinace s týmy osobní ochrany, správa přístupů, sledování reputace
Hranice mezi concierge a family office je tedy jasná ve své podstatě: jedna spravuje kapitál, druhá spravuje čas a životní prostředí. V praxi jsou obě struktury komplementární a nezastupitelné.
3. Kolik stojí každá struktura a od jakého majetku?
Náklady na Single-Family Office
Podle Global Family Office Report 2023 od UBS (vzorek 230 globálních family office) představují průměrné roční náklady SFO mezi 50 a 100 bazickými body spravovaného majetku pro středně velké struktury (100-500 milionů EUR), což je 500 000 až 2 miliony EUR ročně v přímých nákladech (mzdy, prostory, informační systémy, externí poplatky). Pro velmi velké SFO (>1 miliarda EUR) snižuje efekt úspory z rozsahu tento poměr na 20-30 bazických bodů. Tato čísla nezahrnují náklady na správu podkladových aktiv.
Náklady na Multi-Family Office
MFO nejčastěji účtují podle modelu kombinujícího roční paušální poplatek a provizi z aktiv. Rozsah pozorovaný na francouzském trhu se pohybuje mezi 50 000 a 150 000 eur ročně pro majetek v hodnotě 10 až 50 milionů eur, což je 0,3 až 0,8 % aktiv. Některé nezávislé MFO uplatňují čistý model "pouze poplatky" (pouze fixní poplatky), zatímco jiné pobírají provize z vybraných produktů — což je hlavní bod pozornosti rozvedený v sekci 5.
Náklady na soukromou concierge
Trh s luxusními soukromými concierge službami vykazuje značné rozdíly v cenách v závislosti na úrovni služeb a nabízené dostupnosti:
- Vstupní balíčky (concierge služby spojené s prémiovými kartami typu Amex Centurion, Quintessentially Access): 5 000 až 15 000 €/rok, s omezeným počtem požadavků a standardizovanými dobami odezvy
- Vyhrazené osobní concierge služby (přidělený concierge, rozšířená dostupnost): 20 000 až 80 000 €/rok v závislosti na objemu úkolů
- Integrované concierge služby pro správu životního stylu (správa více rezidencí, vyhrazený tým, dostupnost 24/7): 80 000 až 200 000 €/rok a více pro nejkomplexnější mandáty
K těmto nákladům na strukturu se přidávají výdaje (skutečné náklady na organizované služby), které často tvoří většinu celkových výdajů.
| Kritérium | Single-Family Office (SFO) | Multi-Family Office (MFO) | Soukromá Concierge |
|---|---|---|---|
| Hlavní rozsah | Globální správa majetku, daně, dědictví, rodinná správa, filantropie | Majetkové poradenství, alokace aktiv, právní a daňové inženýrství, konsolidované reportování | Lifestyle management, každodenní logistika, cestování, akce, správa rezidencí |
| Doporučený minimální majetek | > 100 M€ (práh ekonomické životaschopnosti) | 10 – 30 M€ v závislosti na struktuře | Žádný majetkový práh — kritérium příjmů nebo životního stylu |
| Roční náklady (struktura) | 500 tis. € – 2 mil. €+ (50-100 bps) | 50 tis. € – 150 tis. € (0,3 – 0,8%) | 5 tis. € – 200 tis. €+ dle balíčku |
| Počet souběžných klientů | 1 rodina (dle definice) | 10 až 100 rodin v závislosti na velikosti MFO | Variabilní: od několika desítek po několik tisíc (dle modelu) |
| Úroveň důvěrnosti | Maximální — vlastnická struktura rodiny | Vysoká — systematické NDA, oddělení dat | Vysoká — NDA, ale data sdílená s třetími stranami |
| Dostupnost | 24/7 — vyhrazený interní tým | Pracovní doba + pohotovost dle smlouvy | 24/7 pro prémiové balíčky; rozšířená pracovní doba pro standardní balíčky |
| Klíčové kompetence | Finance, právo, mezinárodní daně, řízení rizik, správa | Finanční poradenství, majetkové inženýrství, výběr správců, reporting | Síť poskytovatelů, rychlost reakce, diskrétnost, projektové řízení, znalost luxusních kódů |
| Použitelná regulace (Francie) | CIF/AMF v případě finančního poradenství; žádný specifický status "SFO" | CIF registrovaný u ORIAS, někdy SGP schválený AMF | Žádná specifická regulace — činnost osobních služeb nebo zástupce |
4. V jakých případech kombinovat family office a soukromou concierge?
Komplementarita mezi těmito dvěma typy struktur je často podceňována. Několik případů použití ilustruje přidanou hodnotu explicitní koordinace mezi family office a soukromou concierge.
Mezinárodní relokace
Když se rodina rozhodne usadit v nové zemi – z daňových, profesních nebo osobních důvodů – family office řídí restrukturalizaci majetku (změna daňového domicilu, přizpůsobení struktur držby, optimalizace bilaterálních daňových smluv). Concierge se současně stará o hledání bydlení, zápis dětí do školy, vytvoření lékařské sítě, otevření místních bankovních účtů a logistické uspořádání. Tyto dvě oblasti jsou paralelní a vzájemně závislé: selhání koordinace mezi oběma poskytovateli může vést k daňovým rizikům nebo škodlivým zpožděním.
Správa více rezidencí
Rodiny s třemi a více rezidencemi (hlavní bydliště, rekreační dům, městský byt, nemovitost v zahraničí) čelí složitosti správy, která přesahuje možnosti jednoho kontaktního místa. Family office strukturuje držbu (SCI, realitní holding, trust) a optimalizuje daň z nemovitostí. Concierge zajišťuje provozní dohled: personál, údržbu, bezpečnost, přípravu příjezdů, správu nájemníků, pokud je to relevantní.
Velké rodinné události
Svatba s 300 hosty v několika zemích, oslava 80. narozenin zahrnující mezikontinentální cesty nebo každoroční setkání rodinné správy vyžadují logistickou koordinaci, kterou ani family office, ani správce majetku nemají za úkol zajišťovat. Concierge se stará o celou organizaci akce, zatímco family office může zasáhnout v oblasti smluvních aspektů a případných daňových dopadů (úhrada nákladů, skryté dary atd.).
Komplexní cesty s majetkovým rozměrem
Některé cesty kombinují osobní a profesní zájmy: návštěva průmyslového podniku v zahraničí, setkání s fondovými manažery v Asii, inspekce nemovitosti v procesu akvizice. Concierge organizuje logistiku (soukromé letadlo, hotel, bezpečnost, tlumočníci), zatímco family office připravuje finanční dokumenty a koordinuje schůzky s místními poradci.
| Pokud je vaše hlavní potřeba… | Správný partner je… | Přesnost |
|---|---|---|
| Optimalizovat předání vašeho majetku dětem | Family Office (MFO nebo SFO) | Dědické inženýrství, pakt Dutreil, rozdělení vlastnictví — nezbytná právní a daňová kompetence |
| Zorganizovat 3týdenní cestu na míru soukromým letadlem | Soukromá concierge | Síť leteckých, hotelových a exkluzivních poskytovatelů zážitků |
| Vybrat a dohlížet na vaše správce aktiv | Family Office (MFO nebo SFO) | Finanční due diligence, konsolidované reportování, přístup k institucionálním fondům |
| Spravovat vaši vilu v zahraničí ve vaší nepřítomnosti | Soukromá concierge | Dohled nad personálem, údržba, bezpečnost, správa místních poskytovatelů |
| Změnit daňový domicil | Family Office + Concierge (koordinace) | FO řídí daňovou restrukturalizaci; concierge spravuje praktickou instalaci |
| Založit filantropickou nadaci | Family Office (MFO nebo SFO) | Právní strukturování, strategie dopadu, regulační reporting |
| Zorganizovat soukromou akci pro 150 osob | Soukromá concierge | Event management, síť exkluzivních míst a poskytovatelů |
| Získat přístup k příležitostem v private equity | Family Office (MFO nebo SFO) | Due diligence, právní strukturování, sledování podílů |
| Najímat a spravovat váš domácí personál | Soukromá concierge | Vyhledávání, ověřování referencí, každodenní HR správa |
| Majetek mezi 5 a 10 miliony €, potřeba globálního poradenství | Virtuální Family Office nebo soukromá banka s poradenskými službami | Klasické MFO může být předimenzované; prozkoumejte hybridní modely |
5. Jaké jsou varovné signály pro výběr správného poskytovatele?
Výběr family office nebo soukromé concierge zahrnuje dlouhodobé důvěrné vztahy, často v kontextu významné informační asymetrie. Několik varovných signálů si zaslouží zvláštní pozornost.
⚠ Nepřiznané střety zájmů
Pro family office je klíčovou otázkou ekonomický model: pobírá poskytovatel provize z produktů, které doporučuje? Skutečně nezávislá MFO účtuje výhradně poplatky a plně vrací veškeré případné přijaté provize. Nařízení MIF 2 od roku 2018 vyžaduje zvýšenou transparentnost v této oblasti, ale jeho uplatňování zůstává nerovnoměrné. Vyžadování smluvního dokumentu, který vyčerpávajícím způsobem uvádí všechny přímé a nepřímé zdroje odměn, je nezbytným předpokladem.
⚠ Netransparentnost cenové struktury
Každý seriózní poskytovatel – family office nebo concierge – musí být schopen předložit jasný ceník, který rozlišuje poplatky za strukturu, provize za služby a výdaje. Concierge, která nerozlišuje své servisní poplatky od nákladů na organizované služby, nebo MFO, jejíž fakturace se bezdůvodně liší, představují znepokojivé signály. Během fáze výběru vždy požadujte příklad podrobné roční faktury.
⚠ Absence NDA nebo robustní doložky o důvěrnosti
Podpis dohody o mlčenlivosti (NDA) před jakoukoli výměnou majetkových nebo osobních informací je minimálním standardem. Kromě samotného dokumentu zkontrolujte: platnou jurisdikci, doložky o subdodávkách (jsou informace sdíleny s třetími stranami bez vašeho výslovného souhlasu?) a postupy pro zničení dat v případě ukončení mandátu.
⚠ Neověřitelné reference
Důvěrná povaha těchto profesí činí ověřování referencí obtížným, ale nikoli nemožným. Zavedený poskytovatel by měl být schopen poskytnout reference od klientů, kteří souhlasí s kontaktováním (s jejich souhlasem), svědectví od profesionálních partnerů (notářů, právníků, účetních) nebo objektivní prvky historie. Přítomnost v uznávaných profesních sdruženích (AFFO pro family office, IPBA pro concierge) je ukazatelem serióznosti, bez absolutní záruky.
Související služby
Objevte naše služby související s tímto článkem
Alexandre Emmelin
Zakladatel, AC Private
Alsaský podnikatel Alexandre založil AC Private s přesvědčením: skutečný luxus je znovu nalezený čas. Osobně vede nejcitlivější mise a každý měsíc píše editorial sdílející svou vizi výjimečných concierge služeb.
Spojte se na LinkedIn
